12月26日，中國國家發(fā)改委正式發(fā)布《企業(yè)境外投資管理辦法》。

　　《辦法》提出，對企業(yè)境外投資采取核準(zhǔn)、備案管理；企業(yè)境外投資不得威脅中國國家利益和安全，不得違反宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策；發(fā)改委將聯(lián)合同級政府有關(guān)部門建立協(xié)同監(jiān)管機制，通過在線監(jiān)測、約談函詢、抽查核實等方式對境外投資進行監(jiān)督檢查。

　　按照實質(zhì)重于形式的管理原則，新辦法將境內(nèi)企業(yè)和自然人通過其控制的境外企業(yè)開展的境外投資納入管理框架。

　　需要指出的是，納入管理框架不意味著一律納入核準(zhǔn)、備案管理范圍。

　　對于完全是投資主體通過其控制的境外企業(yè)開展的境外投資項目(不涉及投資主體直接投入資產(chǎn)、權(quán)益或提供融資、擔(dān)保)，新辦法采取"事前管理有區(qū)別、事中事后全覆蓋"的管理思路。對其中的非敏感類項目，中方投資額3億美元及以上的，投資主體應(yīng)當(dāng)將有關(guān)信息告知發(fā)改委，無需備案；而中方投資額3億美元以下的，無需備案也無需告知。

 

　　同時，新辦法提出，完善懲戒措施，建立境外投資違法違規(guī)行為記錄。針對惡意分拆、虛假申報、通過不正當(dāng)手段取得核準(zhǔn)文件或備案通知書、擅自實施項目、不按規(guī)定辦理變更、應(yīng)報告而未報告、不正當(dāng)競爭、威脅或損害國家利益和國家安全、違規(guī)提供融資等違法違規(guī)行為，新辦法明確懲戒措施、加大懲戒力度。同時，新辦法提出建立境外投資違法違規(guī)行為記錄，實施聯(lián)合懲戒。

　　上述新辦法自2018年3月1日起施行。

 

　　發(fā)改委負責(zé)人答記者問

　　問：在便利企業(yè)境外投資方面，新辦法作了哪些改革？

　　答：新辦法突出簡政放權(quán)，推出三項實實在在的改革，進一步便利企業(yè)境外投資。

　　一是取消項目信息報告制度。按9號令規(guī)定，中方投資額3億美元及以上的境外收購或競標(biāo)項目，投資主體在對外開展實質(zhì)性工作之前，應(yīng)向國家發(fā)展改革委報送項目信息報告；國家發(fā)展改革委收到項目信息報告后，對符合國家境外投資政策的項目，在7個工作日內(nèi)出具確認(rèn)函。新辦法取消該項規(guī)定，進一步簡化事前管理環(huán)節(jié)，從而降低制度性交易成本。

　　二是取消地方初審、轉(zhuǎn)報環(huán)節(jié)。按9號令規(guī)定，地方企業(yè)向國家發(fā)展改革委申請核準(zhǔn)的材料由省級政府發(fā)展改革部門提出審核意見后報送，向國家發(fā)展改革委申請備案的材料由省級政府發(fā)展改革部門報送。新辦法取消地方初審、轉(zhuǎn)報環(huán)節(jié)，屬于國家發(fā)展改革委核準(zhǔn)、備案范圍的項目，地方企業(yè)通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)直接向國家發(fā)展改革委提交有關(guān)申請材料，從而讓企業(yè)好辦事、少跑腿。

　　三是放寬投資主體履行核準(zhǔn)、備案手續(xù)的晚時間要求。按9號令規(guī)定，投資主體實施需國家發(fā)展改革委核準(zhǔn)或備案的境外投資項目，在對外簽署具有終法律約束效力的文件前，應(yīng)當(dāng)取得核準(zhǔn)文件或備案通知書；或可在簽署的文件中明確生效條件為依法取得核準(zhǔn)文件或備案通知書。新辦法將投資主體履行核準(zhǔn)、備案手續(xù)的晚時間要求從簽約前（或協(xié)議生效前）放寬至實施前：屬于核準(zhǔn)、備案管理范圍的項目，投資主體應(yīng)當(dāng)在項目實施前取得項目核準(zhǔn)文件或備案通知書。這有利于企業(yè)更加從容地安排交易節(jié)奏。當(dāng)然，放寬投資主體履行核準(zhǔn)、備案手續(xù)的晚時間要求，并不是說企業(yè)只能等到項目實施前的后一刻提交核準(zhǔn)、備案申請。事實上，企業(yè)可以在備齊項目核準(zhǔn)、備案材料后及時提出有關(guān)申請，以便及早取得核準(zhǔn)文件或備案通知書。

　　新辦法既在上述關(guān)鍵環(huán)節(jié)作出改革，也在許多細微之處作出改進。和9號令相比，新辦法對核準(zhǔn)和備案的程序、時限、變更、延期等作出更加明確和具體的規(guī)定，對流程進行優(yōu)化，如兩個以上投資主體如何確定申報單位、受理的程序和憑證、變更和延期的程序與時限等。這些"微改革"，既增強制度的可操作性，也減少核準(zhǔn)和備案機關(guān)自由裁量空間，提高管理的透明度和確定性。

 

　　問：在規(guī)范企業(yè)境外投資方面，新辦法作了哪些改革？

　　答：新辦法突出放管結(jié)合，推出三項實實在在的改革，進一步規(guī)范企業(yè)境外投資。

　　一是補齊管理短板，將境內(nèi)企業(yè)和自然人通過其控制的境外企業(yè)開展的境外投資納入管理框架，采取精準(zhǔn)化的管理措施。近年來，隨著境內(nèi)企業(yè)國際化程度提高，境外投資方式也更加多樣，一些境外投資活動游離于現(xiàn)行管理邊界之外，存在一定風(fēng)險隱患。按照實質(zhì)重于形式的管理原則，新辦法將境內(nèi)企業(yè)和自然人通過其控制的境外企業(yè)開展的境外投資納入管理框架。

　　需要指出的是，納入管理框架不意味著一律納入核準(zhǔn)、備案管理范圍。對于完全是投資主體通過其控制的境外企業(yè)開展的境外投資項目（不涉及投資主體直接投入資產(chǎn)、權(quán)益或提供融資、擔(dān)保），新辦法采取"事前管理有區(qū)別、事中事后全覆蓋"的管理思路，既補齊短板，也更加精準(zhǔn)。對其中的敏感類項目實行核準(zhǔn)管理。對其中的非敏感類項目，中方投資額3億美元及以上的，投資主體應(yīng)當(dāng)將有關(guān)信息告知國家發(fā)展改革委，無需備案；而中方投資額3億美元以下的，無需備案也無需告知。境內(nèi)自然人通過其控制的境外企業(yè)開展的境外投資參照執(zhí)行。

　　二是創(chuàng)新監(jiān)管工具，改進協(xié)同監(jiān)管和全程監(jiān)管。針對境外投資監(jiān)管的薄弱環(huán)節(jié)，新辦法提出建立協(xié)同監(jiān)管機制，通過在線監(jiān)測、約談函詢、抽查核實等方式對境外投資進行監(jiān)督檢查。同時，新辦法引入項目完成情況報告、重大不利情況報告、重大事項問詢和報告等制度，改進對境外投資的全程監(jiān)管，從而更好維護國家利益和國家安全。

　　三是完善懲戒措施，建立境外投資違法違規(guī)行為記錄。針對惡意分拆、虛假申報、通過不正當(dāng)手段取得核準(zhǔn)文件或備案通知書、擅自實施項目、不按規(guī)定辦理變更、應(yīng)報告而未報告、不正當(dāng)競爭、威脅或損害國家利益和國家安全、違規(guī)提供融資等違法違規(guī)行為，新辦法明確懲戒措施、加大懲戒力度。同時，新辦法提出建立境外投資違法違規(guī)行為記錄，實施聯(lián)合懲戒。

　　監(jiān)管是手段，發(fā)展是目的。新辦法改進事中事后監(jiān)管，為的是境外投資持續(xù)健康發(fā)展，為的是國家利益和國家安全。比如，引入重大不利情況報告制度，主要政策意圖不是追究有關(guān)企業(yè)責(zé)任，更多是為了及時獲取有關(guān)信息、及時采取應(yīng)對措施，從而政企協(xié)同將有關(guān)不利情況對國家利益和國家安全的影響降到低。隨著監(jiān)管更加精準(zhǔn)有效，市場在資源配置中的決定性作用將得到更好發(fā)揮，真實合規(guī)的境外投資將從中受益。

 

　　問：在服務(wù)企業(yè)境外投資方面，新辦法作了哪些改革？

　　答：新辦法突出優(yōu)化服務(wù)，推出兩項實實在在的改革，進一步服務(wù)企業(yè)境外投資。

　　一是充實服務(wù)內(nèi)容。新辦法提出投資主體可以咨詢政策和信息、反映情況和問題、提出意見和建議等。同時，明確國家發(fā)展改革委在發(fā)布境外投資信息、建立投資合作機制和推動海外利益保護等方面的主要任務(wù)，將一些實際開展的投資促進和服務(wù)保障工作納入制度化軌道。比如，國家發(fā)展改革委近日發(fā)布《中國對外投資報告》，主動宣介我國境外投資的發(fā)展成就、管理體制和政策導(dǎo)向，便于外界更加全面了解中國對外投資。又如，國家發(fā)展改革委近年同世界許多國家建立雙多邊和第三方投資合作機制，推動有關(guān)國家為中國企業(yè)提供公平環(huán)境，為中國企業(yè)"走出去"鋪路架橋。

　　二是推行在線辦理。新辦法提出建立境外投資管理和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)（簡稱"網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)"）。目前，國家發(fā)展改革委正在原有備案系統(tǒng)基礎(chǔ)上推進網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)建設(shè)。新辦法施行后，絕大多數(shù)境外投資管理環(huán)節(jié)（如宏觀指導(dǎo)、信息服務(wù)、核準(zhǔn)備案、全程監(jiān)管、聯(lián)合懲戒等）都將通過網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)進行，從而提高管理效率和服務(wù)質(zhì)量。

　　寓管理于服務(wù)、以服務(wù)促管理是新辦法的重要特點。比如，新辦法提出，國家發(fā)展改革委可以向投資主體或利益相關(guān)方發(fā)出風(fēng)險提示，供投資主體或利益相關(guān)方參考。風(fēng)險提示雖然不具有行政強制力，但既可以作為信息服務(wù)，也可以作為管理工具。和單個企業(yè)相比，政府在境外投資整體運行情況、境外經(jīng)濟和安全風(fēng)險狀況等方面具有一定信息優(yōu)勢。根據(jù)不同情況，國家發(fā)展改革委可以向投資主體提示境外經(jīng)濟和安全風(fēng)險狀況，作為信息服務(wù)供投資主體決策參考，讓企業(yè)少"踩雷"；也可以向投資主體或利益相關(guān)方提示特定領(lǐng)域、特定類型境外投資活動的風(fēng)險狀況，作為政策信號引導(dǎo)市場主體預(yù)期和行為，促進境外投資持續(xù)健康發(fā)展。
 

　　來源：發(fā)改委